生意社稀土指數，稀土供應鏈情報？

數據是個寶

數據寶

炒股少煩惱

由於十一長假前備貨的影響，稀土行業通常在9月份開始進入旺季，下游需求逐漸增加。

根據中國稀土行業協會發布的稀土價格指數顯示，自9月份以來，稀土價格指數持續上漲，9月13日已回升至227.97點，較月初的217.5點上漲4.8%。在輕稀土方面，9月13日氧化鐠釹的市場均價為53.3萬元/噸，較9月1日的均價上漲了6.6%。

自今年7月11日觸底以來，稀土價格指數一直呈穩定上漲趨勢，截至9月13日較年內低點上漲21.63%，回升勢頭十分明顯。

根據生意社的監測數據顯示，與稀土相關的多個品種最近價格出現了明顯的反彈。截至9月15日，鐠釹合金的價格達到了64.5萬元/噸，較月初上漲了5.31%；氧化釹的價格為53.75萬元/噸，較月初上漲了5.39%；氧化鐠的基準價為52.75萬元/噸，較月初上漲了3.94%；鐠釹氧化物的價格為52.5萬元/噸，較月初上漲了4.48%；氧化鏑的價格為260萬元/噸，較月初上漲了5.26%。

根據證券時報·數據寶統計，鐠釹氧化物價格在近3個月內出現了17.32%的反彈，氧化鏑價格上漲了28.71%，氧化釹的價格也有了17.49%的反彈，氧化鐠的價格上漲了14.05%，而鐠釹合金的價格反彈幅度達到了18.89%。

稀土分析師楊佳文指出，自7月份以來，供給端受到廠商工廠搬遷、設備調試等因素的影響，出現了一定程度的縮減。而在8月份，大型廠商開啟招標，從而改善了稀土行業的供需基本面，推動了稀土價格上漲。

全球需求潛力十足

稀土供應仍存缺口

獨特的電子層結構和耐熱特性使得稀土在石油、化工、冶金、紡織、陶瓷、玻璃、永磁新材料等領域得到了廣泛應用。據統計，全球約35%的稀土消費量來自稀土永磁材料，該領域約佔消費價值的91%。隨着新能源汽車、風電機、變頻家電、工業電機、工業機器人、電動車、消費電子、傳統汽車EPS等領域的不斷發展，稀土永磁材料的需求持續增長，這也使得全球在“碳中和”行動下的供需矛盾愈發尖銳。

根據德邦證券研報顯示，阿拉弗拉資源公司報告指出，未來為了支持全球的“碳中和”和低碳轉型目標，稀土鐠和釹元素的需求預計將從2020年的5萬噸左右增長到2030年的約10萬噸。到2030年，預計稀土供需缺口將高達4.7萬噸，這可能導致全球稀土供應產能不足、儲量不足和貿易中斷等風險。

據華泰證券表示，由於十一節前備貨影響，通常從9月開始，下遊行業逐漸進入旺季，供給方面的擾動疊加上需求的恢復，預計短期內稀土價格有望出現震蕩上漲。另外，考慮到2023年第二批配額尚未下達，而配額對國內供需格局的影響較大，因此需要密切關注第二批配額的制定情況。從長期來看，新興領域，特別是以人形機器人為代表的行業，有望持續推動稀土下游需求增長。

機構扎堆關注這些股

據數據寶統計顯示，今年上半年A股稀土永磁概念股整體業績較平平。超過七成的概念股上半年凈利潤出現虧損，或同比下降，其中寧波韻升、大地熊、科恆股份的凈利潤處於虧損狀態。

以寧波韻升為例，上半年公司宣布虧損1.87億元。主要原因是稀土原材料價格持續下跌，導致公司釹鐵硼永磁材料成品銷售均價下降。同時，下游新能源汽車應用領域增長放緩，消費電子、工業及其他應用領域受市場需求復蘇不及預期的影響，行業內競爭加劇，毛利率下降，凈利潤也相應下降。此外，考慮到稀土原材料價格下跌，公司對存貨進行了1.72億元的減值準備計提。

上半年，橫店東磁、大洋電機、正海磁材、銀河磁體、安泰科技、中色股份等公司的凈利潤均呈現正增長的態勢。

橫店東磁的凈利潤增速在各家公司中名列第一，上半年公司實現了盈利12.12億元，同比增長了52.03%。報告期內，全球光伏產業市場需求總體向好，新增裝機持續增長，公司光伏組件出貨量同比實現了較大幅度的增長。

就機構關注度而言，目前金力永磁是受到最多機構關注的股票，共有25家機構對其給予了“積極型”評級。其次是廈門鎢業、北方稀土、橫店東磁等。

根據多家機構一致預測，廣晟有色、廈門鎢業和橫店東磁是今明兩年凈利潤增速預測均超過20%的概念股。